新的租赁原则不仅将多个合同合并为一个合同，还定义了租赁和非租赁的分类，以及适当的会计方法。新的会计准则将承租方的会计处理处理从“双重模式”改变为“单一模式”，短期租赁(租赁期少于12个月)除外。其他租赁包括在资产负债表中，作为不动产和租赁负债入账，并包括在折旧和利息付款中。与以前的标准相比，新标准要求出租人披露不计提折旧的租赁资产、经营性租赁和相关租金收入的详细信息 [ 2 ] 。旧准则仅对各类出租资产的账面值进行了规定披露。或者说，大量的企业财务档案资料必然能为租赁报表的主要使用者以及租赁企业管理人员提供更多有用的企业财务信息内容，因为新的租赁标准减少了对租赁出租人的公开信息内容披露。

大商股份于1995年创建于中国辽宁大连,是我国最大的零售业集团之一。1993年11月22日，大商股票开始在上交所挂牌交易(股票代码：600694)。公司已成为中国最大的零售业集团之一，大中型百货店铺数量、已进入城市数量以及销售规模、盈利能力均居于行业领先地位。位列2019中国民营企业500强第12位、中国百货行业第一位、社科院商业50强竞争力排序第一位。2021实现销售收入超3500亿元。根据国家统计局公布数据，2022年社会消费品零售总额439,733亿元，比上年下降0.2%。

大商股份经营范围广，包括各低中高端商品及多种服务。近年大商股份在主业基础上拓展业务，并购上下游企业及小型工厂和同业商店，降低扩张总成本，先后在多地区收购开发百货店，新建多元新玛特购物广场，开发大商股份电器专业连锁网络。

截止至2022年报告期末，大商股份已开业门店合计120家，主要分布在东北区域，同时在山东、河南、四川和云南也分布部分门店。表1统计了近三年来大商股份自有及租赁物业门店权重情况汇总表。

表1. 大商股份2020~2022年门店权重情况汇总表

资料来源：根据公司2020~2022年报整理得出。

由表1中的数据可知，大商股份近三年来自有物业门店数量及面积几乎保持不变，租赁物业门店数量在逐年下降。租赁物业门店占比在2020年达到65.63%，随后两年均有所下降。新租赁准则下，承租人经营租赁的会计处理变动较大，而原本按照融资租赁进行会计处理则是变动较小，虽然近三年大商股份租赁物业门店数量有所下降，但其占总门店的比例仍超过了60%，可以证明大商股份近年来主要以租赁的方式来获取经营场所，也将受到新租赁准则的更多影响。

由于新租赁准则要求承租人不再区分经营租赁和融资租赁，均在表内确认使用权资产和租赁负债，由此会导致公司非流动资产及非流动负债受到直接影响 [ 4 ] 。现对大商股份有限公司2022年资产负债表进行调整，结果如下表2所示。

表2. 新租赁准则调整资产负债表项目影响一览表

数据来源：大商股份有限公司2022年年度财务报告，下同。

调整后，公司资产总额和负债总额分别负向变动20.62%和57.41%，所有者权益变动5.70%。总负债的变动额大于总资产的变动额，将影响偿债能力的评估。总体上，资产和负债按新租赁准则规定调整后会增加，确认的资产使用权会降低周转率。此外，大多数经营租赁和流动及固定资产的租赁期限超过一年。因此，新会计租赁准则的实施将对公司偿债能力和长期财务状况产生重大负面影响。

旧的租赁准则规定，经营租赁必须包括资产的价值并且需要在每个租赁期内按规定的金额计入当期损益表。然而，新租赁会计准则要求利润表包括资产折旧和公司获得资产产生的财务利益，而不仅仅是初始经营租赁的成本。现对大商股份有限公司2022年利润表进行调整，结果如下表3所示。

表3. 新租赁准则调整利润表项目影响一览表

如表3所示，2022年支付的租金已转换到管理费用中去，年初确认的使用权资产折旧额已从管理费用项目中扣除。因此，总管理费用的变化率为25.50%。由于租赁负债产生货币利息，所以扣除后的财务费用的变动率为−9.39%。最终，2022年营业利润减少261369269.13元，下降42.55%。原准则规定要求承租人以当期收益或者相关的资产成本为基础，按直线法计算。在新租赁准则下，经营租赁必须同时考虑利息支出和相关折旧。初始费用成本虽然略有上升，但各个时间段摊销成本不变，本金持续偿还，利息支出比例逐步下降。因此，利润报表整体上呈现出前高后低。

新租赁准则可能会影响公司未来期间的现金流量。在旧版的会计准则中它还规定了需要同时记录该行为在公司经营业务活动过程中的所有现金净流入。而在这一新业务准则中的限定下，用于分期偿还筹资租赁的活动本金和租赁收益以及利息必须被直接记为筹资租赁活动。为了更好地观察准则变更前后对现金流量表的影响，现将2022年大商股份现金流量表展开进行调整，见表4。

表4. 新租赁准则调整现金流量表项目影响一览表

新租赁准则下大商股份合并现金流量表项目的影响计算如表4所示。由于公司将从实施第一天起支付租赁负债本金和利息所付出的现金在现金流量表中计入筹资活动现金流出，支付的最低租赁付款(由于准则变化，故采用2020年报披露数据)仍然计入经营活动现金流出。当然，旧标准中的经营租赁成本不计入与经营活动相关的现金流。因此，在今调整过后的原现金流量表中，“经营活动产生的净现金流量”增加了72098.20元，增长了0.01%。筹资活动产生的现金流量净额为72098.20元，同比减少了0.003%。新的租赁标准将对筹资现金流出和经营活动现金流出产生影响，但只在现金流量表的内部结构发生了一些变化，总现金流没有发生改变。

新会计准则的发布极大地提高了公司财务报告的信息质量，这对促进租赁行业的标准化至关重要。新的租赁模式允许公司从经营租赁使用权中识别资产和负债，这也导致大商股份的资产和负债大幅增加。根据新的租赁管理标准，使用权资产被视为固定资产，租赁负债被划分为流动负债和非流动负债，导致短期流动性下降，偿债能力下跌；费用先高后低，短期内降低公司利润，导致经营业绩下落；经营活动现金支出被调整为筹资活动现金支出，但总净现金流不受影响；税前折旧及摊销前收入增加，利润小幅增长，偿债能力下降。